¡Te damos la bienvenida a otra edición de nuestras Píldoras de Análisis Técnico. En nuestro artículo anterior, exploramos las medias móviles cómo herramienta de análisis técnico, pero ahora vamos a aprender a utilizar las cajas de darvas gratis y sin necesidad de un pdf de 200 páginas para explicarlo.
La teoría de la caja de Darvas es una estrategia de inversión desarrollada por Nicolas Darvas, un famoso bailarín y especulador de mercado, que logró transformar una inversión inicial en millones utilizando este enfoque técnico. La idea básica es que el precio de las acciones tiende a moverse dentro de un rango, formando “cajas” de soporte y resistencia. Este método se enfoca en identificar rupturas con volumen para aprovechar tendencias sólidas en el mercado.
Para qué las cajas de darvas
Nos sumergimos en la fascinante estrategia de inversión conocida como las cajas de darvas para identificar zonas clave de soporte y resistencia, y aprovechar las rupturas con volumen para operar en favor de las tendencias del mercado.
El sistema de cajas de darvas: una estrategia de inversión ganadora
La teoría de la caja de Darvas se basa en la noción de que los precios se mueven en rangos definidos, y el éxito de la estrategia radica en identificar cuándo el precio rompe la caja al alza. Nicolas Darvas utilizaba esta metodología no solo para identificar tendencias, sino también para gestionar sus posiciones de manera eficiente, ajustando sus stop-loss a medida que el precio avanzaba en una nueva caja.
El sistema de Cajas de Darvas, desarrollado por Nicolas Darvas, se fundamenta en la idea de que los precios de las acciones tienden a moverse dentro de límites definidos, creando lo que él llamó “cajas.” La estrategia se enfoca en seguir tendencias sólidas, reduciendo así la probabilidad de que estas se reviertan.
¿Cómo se opera la caja de darvas?
Darvas no contaba con todas las herramientas que tenemos hoy en día a nuestro alcance, pero ya sabía de la importancia de elegir las empresas más fuertes del momento. Para ello seleccionaba aquellas que lo hacían mejor que el mercado. Lo que hoy en día nosotros habríamos traducido con un RSC de Mansfield positivo sobre el S&P 500.
Revisaba gráficos en velas semanales buscando máximo semanales que marcaran el tope superior de su caja, así como mínimos también en semana. Ese límite no podía ser superado en las próximas dos sesiones o se volvía a comenzar a redibujar la caja.
Cuando se superaba el máximo de una caja se volvía a comenzar a redibujar dicha caja y se subía el stop loss al mínimo de la siguiente caja para ya no perder dinero.
Primera parte del sistema de cajas de darvas: acciones ganadoras
El primer paso crucial en el sistema de Cajas de Darvas es la selección de acciones con potencial alcista. Dado que predecir sectores futuros es difícil, Darvas aconsejaba centrarse en aquellos sectores que se sabía que tenían un buen desempeño en ese momento. En su época, utilizaba el análisis fundamental para identificar las acciones adecuadas para aplicar su método.
Segunda parte del sistema de cajas de darvas: gráficos semanales y volumen
El sistema de cajas de darvas se basa en dos pilares esenciales: las cajas y el volumen. Las cajas se forman cuando el precio de una acción se negocia en un rango estrecho durante al menos tres semanas (tres velas en un gráfico semanal constituirían un rango). La señal de compra se genera cuando las acciones rompen la parte superior de la caja con un aumento significativo en el volumen de negociación.
Pasos para dibujar las darvas
- Establecer el tope de la caja (límite) con el precio máximo de la semana.
- Este límite no debe ser superado en las siguientes dos sesiones; de lo contrario, se reinicia el proceso.
- Una vez confirmado que el límite no se ha superado en dos semanas, se establece la base como el precio mínimo de la semana.
- La base no debe superarse a la baja en las siguientes dos semanas. Si se supera, se regresa al paso 3. Si durante este período el precio sube por encima del límite, se vuelve a iniciar desde el paso 1.
- Cuando el precio rompe al alza el límite, se genera una señal de compra. Si rompe a la baja, se considera una señal de venta.
- Con la ruptura, se forma una nueva caja, y se regresa al paso 1.
Es importante recordar que Nicolas Darvas desarrolló este método a través de años de experiencia personal en los mercados, documentando su éxito en el libro How I Made $2,000,000 in the Stock Market. Hoy en día, la teoría de las cajas de Darvas sigue siendo una herramienta popular entre traders técnicos que buscan identificar rupturas de precios clave dentro de cajas.
Gestión de la posición en el sistema de cajas de darvas
La gestión de la posición es fundamental en el sistema de Cajas de Darvas. El uso de un stop loss es esencial debido a la posibilidad de una caída abrupta en la cotización de la acción. Ajustar el stop loss de manera oportuna minimizará las posibles pérdidas. Una alternativa es trabajar con órdenes stop loss condicionadas o relacionadas. Independientemente del tamaño de la caja, se debe establecer una pérdida máxima asumible por el inversor, por ejemplo, un 10%, dependiendo de la gestión monetaria elegida. Además, el sistema utiliza un Trailing Stop que se desplaza a la parte inferior de cada nueva caja para asegurar beneficios.
Ejemplo de cajas de darvas
Ejemplo sistemas de darvas con ANSYS
Vamos a dejar un ejemplo de entrada en el sistema de cajas de Darvas en la acción tecnológica ANSYS con el ticker ANSS del Nasdaq 100 en EEUU:
El precio rompe el máximo semanal por debajo de los 170$ y accede a la segunda caja superior, de nuevo el precio marca un nuevo máximo cerca de los 190$ y tras 2 nuevas semanas sin ser superado forman el techo de una nueva caja. Por fin el precio rompe la nueva barrera formando otra caja con un nuevo techo pero en este, una vela semanal nos expulsa del mercado con el stop loss en 197$ aproximadamente.
Aquí tenemos el sencillo método con el que Nicolas Darvas se hizo millonario. Similar a la compra en máximos actual pendientes de aumento de volumen y RSC de Mansfield que ahora tenemos en nuestras plataformas. Resulta increíble como en aquella época, defender seguir comprando en máximos acciones en grafico semanal fue un preámbulo de todo lo que vendría hoy en nuestros tiempos con el estudio de Stan Weistein ¡que ya detallaremos en otro post!
Ejemplo en crocs
Aquí un ejemplo de estrategia de cajas de Darvas donde tras muchas velas comprimiendo el precio se rompe por arriba acompañado de volumen. En la segunda caja de darvas, lo mismo, se comprime el precio y con ayuda de volumen el precio rompe esa caja para seguir con el precio hacia arriba.
Resumen del sistema de inversión de Nicolas Darvas
En resumen, el sistema de Cajas de Darvas es un enfoque sólido que se basa en la identificación de tendencias, la selección de acciones fuertes y una gestión de posiciones efectiva. Si se aplica con diligencia y se combina con una gestión de riesgos adecuada, esta estrategia puede ser una herramienta valiosa en el arsenal de cualquier inversor.
La estrategia de inversión de las cajas de Darvas sigue siendo una de las técnicas más respetadas en análisis técnico. El sistema desarrollado por Nicolas Darvas ha resistido la prueba del tiempo, demostrando su utilidad en mercados volátiles. La clave de esta teoría radica en su simplicidad, pues se enfoca en tendencias sólidas y en una gestión de riesgos efectiva, lo que la convierte en una excelente opción para traders técnicos de cualquier nivel.
FAQs sobre el Sistema de Cajas de Darvas
1. ¿Qué es el sistema de cajas de Darvas?
El sistema de cajas de Darvas es una estrategia de análisis técnico desarrollada por el inversor y bailarín Nicolas Darvas. Se basa en identificar rangos de precios en los que una acción tiende a moverse y formar “cajas” de soporte y resistencia. Cuando el precio de la acción rompe la parte superior de la caja, se genera una señal de compra, y cuando rompe la parte inferior, se considera una señal de venta.
2. ¿Cómo se dibujan las cajas de Darvas?
Para dibujar una caja de Darvas, se necesita observar los máximos y mínimos semanales en un gráfico de velas. El tope superior de la caja se establece en el máximo semanal, y la base en el mínimo semanal. Si estos límites no son superados en las siguientes dos semanas, la caja se confirma. Si el precio rompe el máximo, se inicia una nueva caja en el siguiente rango.
3. ¿Quién es Nicolas Darvas?
Nicolas Darvas fue un bailarín profesional convertido en un exitoso especulador de bolsa. A partir de una inversión inicial pequeña, Darvas logró generar millones de dólares en el mercado bursátil gracias a su enfoque técnico basado en las cajas de Darvas, documentado en su libro How I Made $2,000,000 in the Stock Market.
4. ¿En qué mercados se puede usar el sistema de cajas de Darvas?
El sistema de cajas de Darvas es aplicable en la mayoría de los mercados financieros, incluidos los mercados de acciones, futuros y forex. Aunque fue desarrollado para el mercado de valores, sus principios pueden utilizarse en cualquier activo que tenga un patrón de movimiento en tendencia y pueda ser analizado a través de gráficos semanales.
5. ¿Cuál es la principal ventaja del sistema de cajas de Darvas?
La principal ventaja del sistema de cajas de Darvas es su simplicidad. Ayuda a los inversores a identificar tendencias fuertes y aprovechar rupturas con volumen para maximizar las ganancias. Además, permite una gestión clara del riesgo mediante el uso de stop loss ajustables, lo que protege al inversor de caídas bruscas en el precio.
6. ¿Cómo se combina el sistema de Darvas con otras herramientas de análisis técnico?
El sistema de cajas de Darvas se puede combinar con otras herramientas de análisis técnico, como el RSC de Mansfield, que mide la fortaleza relativa de una acción, o indicadores de volumen que confirmen rupturas de las cajas. También es común utilizarlo junto a medias móviles o el análisis fundamental para una selección más precisa de las acciones.
7. ¿Cómo gestionaba Nicolas Darvas sus posiciones?
Darvas gestionaba sus posiciones ajustando continuamente su stop loss a medida que el precio avanzaba en la nueva caja. Esto le permitía asegurar ganancias sin correr el riesgo de perder capital si el mercado se revertía. Además, Darvas solía seleccionar acciones que mostraban una fuerte tendencia alcista y que superaban al mercado en general.
8. ¿Funciona el sistema de cajas de Darvas en mercados bajistas?
Aunque el sistema de Darvas se diseñó para aprovechar tendencias alcistas, también puede ser utilizado en mercados bajistas. En este caso, las rupturas a la baja de las cajas se pueden considerar señales de venta, permitiendo a los inversores beneficiarse de movimientos descendentes en los precios.
9. ¿Es el sistema de cajas de Darvas adecuado para principiantes?
Sí, el sistema de cajas de Darvas es adecuado para principiantes debido a su simplicidad y claridad. Sin embargo, es importante que los inversores comprendan bien el análisis técnico y tengan una estrategia sólida de gestión de riesgos antes de utilizar este sistema en su operativa.
Gracias por unirte a nosotros en este emocionante viaje hacia el dominio del análisis técnico y la inversión. Si deseas obtener más información sobre este sistema o tienes alguna pregunta, no dudes en ponerte en contacto conmigo. Puedes conocer la estrategia que utilizamos, la de stan weinstein
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