Tras 3 entrevistas previas enmarcadas dentro del ciclo de sweet entrevistas de este blog, continuamos con una entrevista muy diferente. El invitado de hoy es «El joven inversor«, un inversor muy conocido en la comunidad inversora que lleva invirtiendo más de 5 años. En esta entrevista se ha sincerado y nos ha anunciado la publicación de su primer libro «Pon en orden tus finanzas». Es importante recalcar la importancia de invertir siendo joven y como tener la cabeza amueblada, para tomar las mejores decisiones posibles al invertir joven.
A continuación, profundizamos un poco en cómo «el joven inversor» ha llegado a la inversión en bolsa, qué estrategia sigue. Además, le hacemos preguntas acerca de su libro recien salido del horno, para que nos de más detalles.
Contenido
La entrevista
1. “El joven inversor» ¿que le motiva de la inversión en bolsa?
Principalmente dos cosas, proteger mi patrimonio e intentar ser cada vez más libre.
Si hablamos de proteger mi patrimonio, la gente se piensa que el dinero en un banco o debajo del colchón esta seguro, pero nada más lejos de la realidad. La inflación va destruyendo tus ahorros poco a poco.
Cuando hablo de libertad me refiero a algo muy simple, en la mayoría de trabajos que empezaba en España me encontraba a hombres de 45 y 50 años “quemados” pensando en “cuando llega la jubilación”. Cuando empiezas a trabajar tienes motivación y ganas pero es bastante ingenuo pensar que esas ganas siempre van a estar ahí. Que tus inversiones cubran tus gastos te da la libertad de, si un día en el futuro quieres parar de trabajar puedas hacerlo.
2. ¿Qué le dirías a cualquier joven como tú, que no se decide e invertir?
Primero definir “invertir en que”. Si es en bolsa depende de la persona, si no le conozco de nada no le animaría. En la bolsa la psicología y “el estomago” son muy muy importantes. No todo el mundo duerme tranquilo cuando la bolsa cae un 50% como ha caído en marzo. Además seamos realistas, no todos los jóvenes pueden invertir, puede que tus prioridades sean otras. Puede que estén con una beca ganando 700€ al mes y viviendo con sus padres y su prioridad sea ahorrar para la entrada de un piso, eso no tiene nada de malo.
Lo que si que le diría es, al que menos ahorra. No te gastes tus 700€ en letra del coche, del iphone, ropa y alcohol. Parece ridículo, pero hay mucha gente joven que vive con sus padres y se gasta más de 1000€ al mes… Una vez aprendas ahorrar ya puedes decidir si quieres primero comprar un piso o empezar con bolsa.
3. ¿Qué estrategia sigues en tus inversiones habituales?
Es difícil de clasificar. A mi me gusta decir que yo compro las mejores empresas, aunque estén caras pero que no estén ridículamente caras. Suelo basarme mucho en invertir en dividendos crecientes (DGI Dividend growth investment) empresas llamadas aristócratas que reparten dividendos y los han aumentado durante muchos años de manera ininterrumpida. Un ejemplo sería JNJ, pero esto no es lo único que miro… si hay una empresa excepcional y no reparte dividendos por ejemplo Google no la descarto solo por no repartir dividendo.
También en mi cartera tengo una empresa posiblemente considerada Value llamada CD Projekt, reparte un dividendo pequeño cada dos años y desde mi puto de vista es algo cíclica.
¿Y que tienen en común JNJ, Google y Cd Projekt? Qué las 3 son empresas de una calidad excepcional.
4. En que 2 empresas nunca invertiría el joven inversor y que 2 empresas estarían siempre en cartera.
Es una pregunta algo complicada puesto que todas las empresas pueden cambiar a lo largo de los años… Si tuviese que coger 2 empresas para quedarme en mi cartera seguramente serían JNJ y Colgate.
2 empresas que nunca invertiría… es aún más complicado digamos que nunca invertiría en “chicharros” Empresas que no conozco, nunca oí hablar de ellas y un día suben un 30% y al siguiente bajan un 50%. Hay muchas empresas en esta categoría.
5. ¿Qué opina el joven inversor de que haya mucha gente que se endeuda por encima de sus posibilidades? ¿lo harías por la casa de tus sueños?
Cada uno hace con su vida lo que quiere. Dejemos claro que hay distintos tipos de deuda. Endeudarte para comprar un piso es algo que yo no he hecho por mis circunstancias personales pero no me parece del todo mal. La financiación hoy en día esta barata en cuanto a hipotecas y en algún sitio has de vivir, pero solo lo haría si sabes que ese es el sitio donde quieres vivir.
En cualquier caso, recomendaría que echases muchos números antes de hacerlo y que si compras una casa con la idea de en un futuro venderla y comprar otra mas grande tengas en cuenta los impuestos… Por algún motivo a la gente se le olvida los impuestos que hay que pagar cada vez que compras una casa.
Y luego hay otro tipo de deudas que considero que es mucho mejor evitar. Si no puedes comprar un coche nuevo sin financiación compra uno de segunda mano. Y por supuesto los créditos rápidos para irte de vacaciones olvídalos. este tipo de créditos en general está a un interés muy alto y suelen ser una soga al cuello.
6. ¿Cómo conociste a la comunidad inversora, y qué te aporta?
En mi caso, en la 3 de carrera (Industriales) tenía una asignatura llamada “La empresa y su entorno” Allí aprendías a analizar el balance de una empresa y un profesor nos recomendaba leer periódicos de economía. En estos periódicos hablan de bolsa y al poner en Google «Invertir en bolsa a largo plazo» llegue al foro de Gregorio de invertirenbolsa.info
Ahí cree mi propio hilo un 13 de Abril de 2013, y compré mis primeras acciones en Julio de ese año, unas BME a 18,73€. Cómo generalmente me gustaba mucho el tema descubrí varios blogs como Cazadividendos (que después se convirtió en foro) y en 2015 me animé a empezar mi propio blog, muy similar al blog americano DividendMantra (que ahora escribe en Mr free at 33).
¿Qué aporta? Voy a ser sincero, en la comunidad hay de todo, como en cualquier lado. Hay gente tóxica y gente maleducada, pero también hay gente que sabe mucho. Gente que hace un trabajo espectacular en foros y de los que se puede aprender mucho. Ver otros puntos de vista y opiniones de otra gente te ayuda a mejorar como inversor y a mirar empresas que de otra manera pasarían inadvertidas.
7. “Pon en orden tus finanzas” es tu libro publicado en Amazon ¿Por qué deberíamos leerlo?
Hice una lista en mi blog donde digo a quien va dirigido:
https://eljoveninversor.blogspot.com/p/blog-page_5.html
Resumen del libro de el joven inversor: a quien va dirigido
Pero en resumen «el joven inversor» indica que va dirigido a gente que empieza a invertir.
La idea es, que cuando acabes de leer el libro seas capaz de distinguir cual es una buena empresa y por qué y además seas capaz de abrir una cuenta en un bróker y comprarla sin miedo. Sirve de introducción, aprenderás las palabras clave que se suelen escuchar y que es cada cosa. Luego si quieres centrarte más en un tipo de estrategia que en otra es mejor que te leas libros más especializados. También creo que ayuda bastante a detectar “vendehúmos” y evitar caer en estrategias de inversión no muy recomendadas, en definitiva creo que es un libro que ayuda a todo aquel que haya empezado a interesarse en este mundo.
8. ¿Qué te ha motivado para escribir un libro relacionado con la bolsa y la educación financiera?
La idea de escribir el libro vino acerca de hacer una recopilación de conocimientos básicos que son necesarios a la hora de invertir. Cuando un grupo de amigos se enteró de que invertía me acribillaban a preguntas, también de vez en cuando en Twitter alguien me escribe diciéndome “tengo 20 años me das algún consejo para empezar, que curso hago como puedo aprender” Entonces decidí escribir el libro hablando de educación financiera, de distintos tipos de inversión centrada en bolsa y de las nociones básicas que debes saber acerca de poner una orden de compra en un broker. Al final este manual se fue alargando y quedo algo más de 100 páginas pero que creo que ayudaran mucho a todo aquel que empieza.
9. En tu libro hablas de varios temas acerca de en qué te fijas para saber si una empresa es buena ¿nos haces un pequeño adelanto? ¿que debemos tener en cuenta para invertir en una empresa “buena”?
Hay cuatro capítulos llamados “En que fijarme para saber si una empresa es buena”. En el primero de ellos hablo de una manera muy simple de evaluar aristócratas del dividendo. Es viendo su rentabilidad por dividendo histórica y por ejemplo ves que JNJ es un buen momento cuando da más de un 3%. Esto hay que cogerlo muy con pinzas puesto que solo vale para empresas que un historial esplendido como JNJ. Una vez ves que está en precio es bueno revisar los típicos parámetros como deuda, flujo de caja ROE ROA EBITDA y demás conceptos básicos que explico junto a un ejemplo. Lo mejor es que te pongo en que webs y donde puedes encontrar toda esta información.
También me gustaría destacar un capítulo llamado: «No, los modelos con fórmulas no funcionan«. Puesto que es habitual ver a gente que coge todos estos parámetros y esperan encontrar por ejemplo ROE tiene que ser mayor que 15% PER: Tiene que ser menor de 12, y así sucesivamente. La inversión no es una ciencia, es un arte y realmente lo más importante para saber si una empresa crecerá son sus beneficios a futuro y eso es algo que tenemos que “estimar” y no es un dato cierto, por eso las fórmulas mágicas no suelen funcionar.
10. En tu libro hablas de “La carrera de la rata”, expresión muy famosa gracias a uno de los libros de Robert Kiyosaki, “Padre rico, padre pobre”. ¿que deberíamos hacer para salir de esa famosa “carrera de la rata”? ¿has conseguido salir de esa carrera? ¿lo intentas, al menos?
Lo mejor para salir de la carrera de la rata es no entrar. Yo nunca entré en ella. Generalmente se entra teniendo deudas completamente innecesarias como comentaba antes, un coche… un viaje… Tanto para salir como para no entrar la solución es simple, gasta menos de lo que ganas… y si tienes deudas vete cancelándolas. El problema viene cuando te das cuenta de esto con 35 años y no con 20. Entonces lo mismo ya estas hasta arriba. Y no, tener una hipoteca no es estar en la carrera de la rata. La carrera de la rata es tener hipoteca muy alta + letra de coche + crédito personal… algo que suele ser habitual. A lo mejor ese piso que vale 700.000€ en las tablas de Madrid con 4 habitaciones es un poco caro y debes estar en uno de 150.000€…
11. Escribe una frase corta en la que nos intentes convencer para que compremos tu libro “Pon en orden tus finanzas”.
El libro te será muy útil, didáctico y fácil de leer si estas empezando a invertir o tienes interés en empezar. Aprenderás mucho en muy poquito tiempo.
Muchísimas gracias a «el joven inversor» por su tiempo, su paciencia y su participación en esta sweet entrevista. Es agradable ver como esta iniciativa de entrevistas está yendo adelante.
Si queréis ver las anteriores entrevistas, entrad en la sección del ciclo de sweet entrevistas aquí Si quieres contactar con el entrevistado para que te de más detalles sobre el libro, puedes acceder a su twitter aquí.
Si te apetece ser uno de los próximos entrevistados en Sweet entrevistas, por favor, ponte en contacto con @BolsaSweet en Twitter.
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