En las Sesion Sweets anteriores, hablamos de muchos temas relacionados con la inversión en bolsa y el ahorro, pero nadie nos habló en concreto de cómo crear mi cartera de inversión DGI (aquí dejo un post de hace unas semanas de cómo construir tu cartera de inversión) Para enriquecer la Comunidad inversora, hemos venido tocando muchas temáticas relacionadas con las inversiones en bolsa, pero nada hemos hablado de la estrategia DGI. En entrevistas anteriores, hablamos sobre formas de ahorro, de las diferentes estrategias de inversión, de en qué invierten los jóvenes y hasta de invertir en hidrógeno.
Hoy traemos a un gran conocido dentro de la Comunidad Inversora, ¡¡ha venido a divertirse a la SESION SWEET, el Doctor Inversor!!
Pero antes de entrar de lleno en las entrevistas, vamos a explicar un poco la inversión DGI.
Contenido
Estrategia Dividend Growth Investing, DGI
Invertir en empresas que pagan dividendos no es lo mismo que una estrategia Dividend Growth Investing. En muchos círculos, como blogs y foros de inversión, se habla de la estrategia de invertir en acciones que generan dividendos, lo cual es una excelente estrategia, ya que generan un flujo de efectivo que puede utilizarse de diversas formas y parece sencilla de seguir. Sin embargo, en una estrategia de Dividend Growth Investing, no cualquier empresa es adecuada. Las empresas que se consideran aptas para esta estrategia de inversión deben centrarse exclusivamente en invertir en aquellas con dividendos en crecimiento.
En el caso de España, hay pocas empresas con dividendos en crecimiento que encajen en la filosofía del Dividend Growth. Algunas de las acciones que podrían cumplir con estos criterios son las de Viscofan, Enagas y algunas otras. La desventaja de invertir en acciones con dividendos más altos sin considerar su sostenibilidad futura es que es probable que la rentabilidad de la cartera sea mucho menor que si se invierte en empresas con pagos de dividendos en crecimiento, ya que estas últimas suelen tener mejores dividendos debido al crecimiento de su negocio.
¿Cómo invertir DGI en bolsa siendo un médico?
La sensación que me da es que no. Hay pocos médicos metidos en el mundo de la inversión. Diría incluso que somos una clase con muy poca educación financiera, pero es una profesión con un sueldo asegurado y que siempre puedes cobrar más a costa de trabajar más horas (en la privada o haciendo guardias en la pública) por lo que es raro que se tenga la sensación de “necesidad” de ahorrar que normalmente aparece en nuestro gremio a la hora de jubilarse y ves que tu nómina se reduce de forma importante.
¿Cuándo descubriste que la inversión era para ti y te pusiste manos a la obra?
A raíz de lo que pasó a mis padres (para el que no lo sepa se arruinaron, lo conté en Twitter, uno de mis primeros tweets) me interesé mucho por el mundo del ahorro e inversión.
Mi cartera de inversión DGI
He visto que tienes dos carteras de inversión, pero una de ellas más centrada en la estrategia DGI. Esa estrategia se escucha mucho en los foros de bolsa, pero ¿nos dices cómo es tu estrategia con DGI y nos la explicas un poco?
¿Cómo es la estrategia DGI del doctor?
La cartera growth de dividendos crecientes realmente la empecé hace poco tiempo porque me parece absurdo no tener empresas como Alibaba, Google o Amazon actualmente solamente porque no reparten dividendos. Sin embargo, la mayor parte de mi capital invertido está en la cartera DGI porque realmente es la que más se adecua a mi modo de invertir:
1) No tengo tiempo para estar mirando cotizaciones
2) Quiero un “sueldo extra” a largo plazo manteniendo mi capital invertido y sin tener que preocuparme por descapitalizarme un 3, un 4 o un 5%….
3) históricamente está demostrado que las empresas de dividendo creciente tienen menos volatilidad que las demás
4) Nadie se imagina un mundo dentro de 30 años sin Coca-cola, Johnson&Johnson, McDonalds, Procter & Gamble, Unilever…. La mayoría de las empresas que entran en una cartera DGI son empresas con una historia y unas bases tan sólidas que difícilmente no estarán aquí en un futuro
De tu cartera DGI ¿qué 3 empresas permanecerán en tu cartera siempre?
Difícil elección, espero que todas! Si solamente pudiera quedarme con 3 quizás diría Johnson&Johnson, Unilever y Coca-Cola
Mis padres no usaban la estrategia DGI
La historia de cómo se arruinaron sus padres
Empecé realmente después de 1 año trabajando (ese primer año me dediqué a crear un colchón de seguridad), invirtiendo mal básicamente, buscando fondos de inversión con alta rentabilidad, cambiando mucho de estrategia y siguiendo de forma ciega a “expertos”. Mis carteras actuales tienen muy poco tiempo, empecé a crearlas hace poco más de 2 años.
Opinión de la comunidad inversora
- ¿Qué opinas de la comunidad inversora y como llegaste hasta aquí? ¿Te ha influido la misma para tomar ciertas decisiones de inversión?
He creado mi perfil porque llevaba bastante tiempo siguiendo a mucha gente que me han ayudado muchísimo y por supuesto me han influido y siguen influyendo aunque obviamente cada vez filtro más quien puede influenciarme.
La comunidad inversora en Twitter tiene cosas buenas y cosas malas… la verdad es que cuando hay ciertos “piques” suelo quedarme al margen y no intervenir porque no me gusta. Al final lo que queremos todos es ganar más dinero y no hay una fórmula mágica para ello sino todos estaríamos haciendo lo mismo.
Ahorrar e invertir en DGI o en cualquier otra estrategia
Cómo ahorrar dinero mes a mes
- Y de ahorro e inversión. Con el despliegue de carteras de inversión que tienes asumimos que ahorras, pero ¿crees que hay mucho por hacer para que la gente ahorre más? ¿Qué crees que está pasando? ¿Y en cuanto a invertir?
Actualmente ahorro muy poco, casi todos mis ahorros van directamente a las carteras de inversión. Hay todo por hacer en este tema… aunque nos da la sensación que cada vez hay más gente ahorrando e invirtiendo, con simplemente mirar a nuestra familia, grupo de amigos y compañeros de trabajo nos damos cuenta de que somos una muy pequeña minoría.
Estrategia de inversión en bolsa: mi cartera de inversión Growth
- Háblanos de tu cartera Growth. Empezamos por las empresas: Google y Alibaba ¿Cómo ves a estas dos empresas de cara a 2023? ¿Confías en Alibaba?
Google tiene una capacidad de crecimiento infinita, no hay más que ver que son los “dueños” de internet y están metidos en todo lo que es tecnología.
En cuanto a Alibaba, diría que es la empresa que tengo en cartera que más confío actualmente. Por supuesto que la gran limitación es el gobierno chino pero si pensamos en todo lo que puede crecer me parece que es una de las apuestas más seguras que tenemos en cuanto a riesgo/beneficio.
- ¿Te planteas incorporar más empresas para diversificar o la cartera Growth quieres limitarla a cierto número?
Sí, por supuesto. Me gustaría añadir alguna más como Amazon por ejemplo y tener una pequeña parte en microcaps. Es algo para ir añadiendo poco a poco.
Mi cartera de inversión pasiva
ETF: invertir en China
- El ETF KWEB es bien conocido como el ETF de las empresas chinas de Internet. ¿Por qué inviertes en ese ETF y no en otros y qué nos estamos perdiendo los que no lo tenemos en cartera? ¿Estás en euros o en dólares?
El ETF KWEB lo tengo en dólares y lo compro en la bolsa de Londres. Yo soy de los que piensa que a corto plazo la economía será dominada por China y no por Estados Unidos, por lo que me gustaría tener empresas como Tencent, Baidu o JD. El gran problema es que si compramos estas empresas en la bolsa de Hong Kong hay que comprarlas por lotes lo que supone un gran desembolso por cada una sin posibilidad de hacer una estrategia DCA. El ETF KWEB me soluciona ese problema.
Inversión pasiva en el fondo Baelo Patrimonio
- Por último, veo que tienes BAELO. He oído maravillas de Antonio R. Rico. ¿lo está llevando tan bien el fondo? ¿qué tal las comisiones de Baelo? ¿Nos lo recomendarías? En caso afirmativo, di por qué.
Yo tenía suscrito el fondo Amundi MSCI World y tras escuchar la entrevista de Antonio Rico en el podcast de “Una vida a tu medida” de Ángel Alegre he decidido indagar un poco más y terminé traspasando el MSCI World al Baelo. Tiene una forma de ver la inversión muy parecida a la mía y me parece un fondo seguro. No tiene la mejor rentabilidad del mundo pero es una inversión bastante segura en mi opinión. Las comisiones no son altas cuando las comparas con otros fondos y tienen como objetivo bajarlas todavía más cuando haya más capital invertido.
BONUS TRACK: Chequeo de acciones a comprar en 2023
- ¿Qué acciones crees que estará libres de virus el próximo año y cítanos 3 valores a los que les pases el fonendo de vez en cuando?
Espero realmente que todos estemos libres de virus el próximo año. 3 acciones a las que les tengo muchas ganas y no las tengo en cartera todavía: Procter & Gamble, Home Depot y Amazon.
Muchas gracias a @DoctorInversor por su aporte a la comunidad. Seguimos intentando mejorar este tipo de entrevistas para que sean amenas y ayuden a los que están empezando
Estrategia DGI, conclusión
La estrategia de Dividend Growth Investing es sencilla, casi espartana. Solo se requiere constancia y una mano firme para eliminar las empresas que dejen de cumplir con nuestras premisas. Para seguir esta estrategia de inversión, es obligatorio adoptar una perspectiva internacional y prestar atención a los Estados Unidos y el resto de Europa, sin temor a la doble imposición fiscal, ya que el tiempo demostrará que esta estrategia es acertada.
Además, no es necesario que todas las empresas sean Blue Chips; de hecho, esas acciones pueden aumentar sus dividendos, pero sus negocios suelen estar en una etapa madura. Una buena idea sería encontrar empresas confiables en un punto intermedio de crecimiento. En última instancia, la estrategia DGI busca combinar la estabilidad de las empresas con dividendos crecientes y el potencial de crecimiento a largo plazo en la cartera de inversión.
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